Uncertainty: Quality information on derivatives instruments, outlook, and risk
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Abstract
Risk is present in all activities of economic agents. Some entities tend to develop management policies in order to limit risk, for which they need to have quality information on key aspects. The objective of this work is to evaluate whether effective responses are provided to stakeholders, which enable an adequate decision-making process, and also facilitate monitoring management performance of the Directorate. To do this, disclosures of quality information related to the use of derivative instruments, risk maps and prospective financial information are analyzed, and a bibliographic review is carried out in primary sources of national and international recognition. As a result of the analysis carried out, it is concluded that it is necessary to discontinue the so-called Hedge Accounting, giving rise to the measurement of all derivative instruments at fair value, both at the time of their incorporation into equity and subsequently, allocating the changes operated in the same to the result of the period in which they are generated. Likewise, it is suggested to prepare prospective financial statements, in the image and likeness of the historical financial statements at the end of the year which should be issued on the same presentation date. In relation to the information that emerges from the risk maps, their systematic inclusion in the financial and prospective statements of the different organizations is considered useful.
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